资本充足率

同样一笔损失，谁先承受

先用简化账目理解资本：假设一家银行有110元资产，欠储户等债权人100元，剩余10元是所有者权益。后来资产发生5元未被此前准备覆盖的损失，资产变成105元，债务仍是100元，权益就减少到5元。

损失先侵蚀股东等资本提供者的缓冲，并不会因为确认这5元损失，就把每位储户的账户机械地按比例减掉。现实监管资本还包含特定合格工具和扣除项目，不能与这个简化权益数完全画等号。

为什么不是资本除以所有资产

现金、国债与企业贷款承担的风险不同，不能只按账面金额一视同仁。监管会按规则把相关风险换算成一个可比较的规模，叫风险加权资产。除信用风险外，还包括按办法计量的市场和操作风险部分。

《商业银行资本管理办法》所说的资本充足率，就是资本净额除以风险加权资产。假设某银行合格资本净额100亿元、风险加权资产1000亿元，比例就是10%。这里不引用任何实际银行或监管最低要求。

为什么资本不等于备用现金

股东投入的资金可能已经变成贷款、设备等资产，资本是融资和损失承担关系，不是一直原封不动锁着的钱。因此资本充足与眼前有没有现金完成支付，是相互关联但不同的问题。银行既需要资本缓冲，也需要管理流动性。