七天借款,为什么要押上债券

银行甲需要用钱七天,银行乙愿意借,但要求甲拿出合格债券作质押。甲收到资金,到期还本付息,质押按约解除。这类交易叫质押式回购。

DR007选取的是存款类机构之间、以利率债作质押的七天期交易。“利率债”在这里包括国债、央行票据、政策性金融债等,并非随便一张企业债都能算进来。

一眼看懂 / 示意图

从哪些成交里计算DR007

  1. 01参与者

    存款类金融机构之间

  2. 02交易条件

    利率债质押,七天期回购

  3. 03汇总方式

    按成交金额加权计算利率

不包括所有机构、所有担保品或所有期限的借款。

它来自成交,不是央行直接指定的数

每天有很多笔符合范围的交易,各自的利率和金额不同。DR007按成交金额加权:金额大的交易对结果影响更大。它来自市场实际成交,央行七天期逆回购操作利率则是另一项政策利率,两者会相互关联,却不是同一个数字。

与它相比,SHIBOR基于无担保同业拆出报价;R007的参与机构范围又比DR007更广。这些名字相近,但担保条件、参与者和统计方式不同。