先把平均结果算对
设想一次无参与费用的选择，领取时间、初始财富等相同：方案甲确定得到50元；方案乙有50%机会得到100元，50%机会得到0元。乙的期望金额为0.5×100＋0.5×0＝50元。
这个平均数不是说每次都能拿50元。乙的一次结果仍是0或100；在该比较中严格偏好甲，是风险厌恶的表现。若只按期望金额判断并无差别，可用风险中性模型描述。
平均一样，确定性不同
- 01确定方案
每次得到50元
- 02波动方案
一半机会100元，一半机会0元
- 03相同均值
0.5×100＋0.5×0＝50元
假设无费用且其他条件相同；期望值不等于单次结果。
在意波动，不意味着永远拒绝它
若不确定方案的潜在好处足够大，风险厌恶者也可能接受。是否值得还取决于波动规模、承受能力及其他条件，不能概括成“只要有风险就不做”。
同样一次金额波动，对手头紧张与资源充足的人，后果可能很不一样。经济学用效用刻画结果带来的价值，而不简单把每一元的主观价值看成恒定。
不要把几个相近概念混成一个
损失厌恶强调相对于参照点，损失与收益的心理权重可能不对称；风险厌恶讨论结果的波动。在概率本身不清楚时，还可能涉及对模糊性的态度。
一次情境中的选择也未必代表所有领域的固定风格。理解这些区别，有助于说清为什么偏好稳定，却不能靠一道题评定一个人的性格，更不能直接替他选择投资或保险产品。