等额本息与等额本金

办房贷时，银行一定会让你选还款方式：等额本息，还是等额本金。名字像绕口令，其实差别就一句话：等额本息"等"的是每月还款总额，在利率不变时每个月交的钱一模一样；等额本金"等"的是每月还的本金，本金固定不变，利息跟着剩余本金越算越少，所以月供一个月比一个月低。

拿小周的房贷走一遍。小周贷款100万元，期限30年，假设全程年利率按3.6%计算（演示口径，不代表现行利率水平）。

选等额本息：月供约4546元，30年360个月，月月都是这个数，雷打不动。全部还完，总利息约63.7万元（演示数字）。

选等额本金：每月固定还本金约2778元，第一个月利息最多，月供约5778元；之后每月递减约8块3，到最后一个月月供只有约2786元。全部还完，总利息约54.2万元（演示数字）。

同一笔贷款、同一个利率，等额本金少还约9.5万元利息（演示数字）——但代价是开头几年月供明显更高。

两种方式到底差在哪

等额本息"等"的是月供总额。 银行先按本金、月利率和期数算出一个固定月供；每个月用剩余本金算利息，月供减掉利息，剩下的才是当月还的本金。好处是月供好记、好规划，开头几年压力小；代价是前期还的钱里利息占大头，本金还得慢。

等额本金"等"的是每月本金。 100万分360个月，每月雷打不动还本金约2778元，再加上当月剩余本金产生的利息。本金越还越少，利息自然越算越少，月供就一路往下走。

月供的"馅"一直在变。 两种方式的月供都是"本金＋利息"两部分，但馅料配比不同：等额本息在小周这个例子中，首月月供里利息约占三分之二，本金占比慢慢爬坡；等额本金则是本金固定、利息逐月缩水。所以同样还了五年，等额本金攒下的"已还本金"比等额本息多不少。

总利息差，来自本金还得快慢。 利息只按"还欠着的本金"计算。等额本金每月实打实砍掉固定本金，欠款降得快，后面算的利息就少；等额本息前期还的利息多、本金少，欠款降得慢，利息就一路多算下去。这就是那约9.5万元差额（演示数字）的全部来历——不是银行定价不同，是还本金的节奏不同。

月供低不等于省钱

一个常见误会：看到等额本息月供更低，就觉得它"更划算"。月供低只是因为还款被摊得更平，代价是总利息更高。反过来，等额本金总利息少，但前几年的月供压力是实打实的。

所以两种方式没有绝对的谁好谁坏，差别在于：一个把还款压力摊平到30年，一个把压力集中到前几年、换取总利息更少。小周如果选等额本金，头几年每月要多掏一千多块（演示口径）；选等额本息，则要接受最终多付利息。选哪种，取决于各家每月现金流的松紧，没有标准答案。

顺带一提提前还款：不管哪种方式，提前还掉一部分本金，省的都是这部分本金"还没发生的利息"。差别在于等额本息前期还的利息占比高、本金还得慢，所以在还款前半程，账上剩余本金通常比等额本金更多——这只是两种节奏的自然结果，不构成任何提前还款的建议。