都显示100元，背后的责任关系不同
假设手机里有100单位某国货币的商业银行存款，它是商业银行对客户的存款负债；若同样面额是某国发行的央行数字货币，负债主体就是中央银行。界面可以相似，钱的法律与金融身份不同。
钱包或商业机构可以参与兑换、流通和客户服务，并不因此把CBDC变成该机构自己发行的私人代币。谁提供使用入口，与谁发行货币，是两层问题。
同为数字记录，责任主体不同
- 01商业银行存款
商业银行的负债
- 02央行数字货币
中央银行的负债
具体钱包、账户和流通方式依各地设计，不假定都使用区块链。
给谁用、怎样用，都属于设计选择
零售型CBDC面向公众日常使用，批发型则主要用于金融机构间的场景。是否付息、是否支持离线支付、采用何种账户或技术架构，要看具体制度。
因此不能把一种试点的功能写成所有央行数字货币的共同属性。CBDC与比特币、私人稳定币的根本区别，也不是哪个图标更像电子钱包，而是货币发行和责任安排。