金额增加和购买力增加，是两回事
假设1,000元一年后变成1,020元，名义收益率是2%。但同一组商品的价格从1,000元涨到1,040元，你的钱已买不起原来那一整组东西。
按这个例子算，购买力变化为1.02除以1.04再减1，约为－1.92%。钱的数字变大了，对这组商品的购买能力却变小了。
钱多了，能买的东西却可能少了
- 01余额增长
1000元变1020元
- 02购买力变化
约减少1.92%，不是余额被扣钱
原创教学示意；按正文假设说明，不是实际调查数据。
把余额换回同一篮东西再比较
在这个例子里，年初1000元正好能买一篮固定商品。年末你有1020元，这篮东西却要1040元；能买到的比例是1020÷1040，约为原来的一篮的98.08%。所以购买力减少约1.92%，不是钱在账上被扣走了。
反过来，假设账户利率仍为2%，而同样商品的价格完全没变，1020元就比原来多买2%的东西。两种情形收到的利息一样，真实购买能力却不同。因此比较实际利率时，要让利率与物价变化使用同一时间范围。常用的物价指数反映一组商品和服务的总体变化，你个人主要购买的东西可能涨得更多或更少。
常见的减法是近似值
日常解释常用“实际利率≈名义利率－通胀率”，这里算出约－2%。在利率和通胀率不高时，这个近似很方便。更精确的关系是“1＋实际利率＝（1＋名义利率）÷（1＋通胀率）”。
比较时要统一时期，例如都按一年计算。把月利率和年通胀率直接相减，会让结果失去意义。
事前估计和事后结果也不同
签订合同时，未来物价还不知道，使用预期通胀率得到的是事前实际利率。等一年过去，用实际发生的通胀率计算，才知道事后结果。
不同家庭的消费结构也会影响购买力感受。总体通胀指标能帮助比较，但不等于你个人所有开支的精确变化。